Στα χέρια της Intralot η William Hill -Το Mega-Deal των £243 εκατομμυρίων

Η μητρική εταιρεία των κολοσσών William Hill και 888 Holdings, πλέον γνωστή ως Evoke, περνάει σε ελληνικά χέρια, καθώς επήλθε οριστική συμφωνία εξαγοράς της από την εισηγμένη στο Χρηματιστήριο Αθηνών, Bally’s Intralot. Σε ένα all-stock deal που αναδιαμορφώνει τον χάρτη της ευρωπαϊκής βιομηχανίας τυχερών παιγνίων, η εξαγορά έκλεισε στα £243 εκατομμύρια (€281 εκατ.), σημαίνοντας το τέλος της ανεξάρτητης πορείας ενός από τα πιο ιστορικά brands του βρετανικού στοιχηματισμού.

Η συμφωνία επισφραγίζει διαπραγματεύσεις δύο μηνών και αποτιμά τη μετοχή της Evoke στις 52 πένες, προσφέροντας ένα εντυπωσιακό premium της τάξης του 77% σε σχέση με τη μέση τιμή της μετοχής (29,4p) το τρίμηνο πριν από τη διαρροή των συζητήσεων.

Το Βάρος του Χρέους και η "Τέλεια Καταιγίδα" στο Ηνωμένο Βασίλειο

Η εξαγορά έρχεται μόλις τέσσερα χρόνια μετά την επιθετική –και όπως αποδείχθηκε δυσβάσταχτη– κίνηση της (τότε) 888 Holdings να αποκτήσει το δίκτυο των 1.400 επίγειων πρακτορείων της William Hill έναντι £2,2 δισεκατομμυρίων. Έκτοτε, η χρηματιστηριακή αξία της Evoke κατακρημνίστηκε κατά 90%, αφήνοντας τον όμιλο με καθαρό δανεισμό ύψους £1,8 δισ. και market cap μόλις στα £180 εκατ.

Το τελειωτικό χτύπημα, ωστόσο, ήρθε από τις ρυθμιστικές και φορολογικές αλλαγές στο Ηνωμένο Βασίλειο. Η βρετανική κυβέρνηση αύξησε δραματικά τον φόρο διαδικτυακών παιγνίων (Remote Gaming Duty) από το 21% στο 40% τον περασμένο Απρίλιο. Παράλληλα, ο φόρος στο online αθλητικό στοίχημα αναμένεται να σκαρφαλώσει από το 15% στο 25% έως τον Απρίλιο του 2027. Ο CEO της Evoke, Per Widerström, είχε προειδοποιήσει ότι αυτές οι αλλαγές θα κόστιζαν στην εταιρεία έως και £135 εκατ. ετησίως.

Αυτές οι πιέσεις οδήγησαν ήδη τον περασμένο μήνα στην απόφαση για κλείσιμο 200 πρακτορείων William Hill, εντείνοντας την ανάγκη για ανεύρεση στρατηγικού επενδυτή.

Το Προφίλ της Bally's Intralot και η Ευκαιρία Ενοποίησης

Για την Bally’s Intralot, η εξαγορά αποτελεί μια στρατηγική κίνηση κεφαλαιοποίησης της "αναστάτωσης" στη βρετανική αγορά. Με ισχυρή διεθνή παρουσία σε Ευρώπη, Νότια Αμερική, Αφρική, Ασία και Ωκεανία, η εταιρεία αποτελεί επίσης τον βασικό πάροχο τεχνολογίας για 12 κρατικές λοταρίες στις ΗΠΑ και για την Εθνική Λοταρία της Ιρλανδίας (με συμβόλαιο έως το 2027 για πάνω από 4.300 τερματικά).

Όπως δήλωσε ο πρόεδρος της Bally’s, Soo Kim, η συμφωνία θα αποφέρει ουσιαστικά οφέλη στους μετόχους, τονίζοντας πως "η τρέχουσα αναταραχή στη βρετανική αγορά παρουσιάζει μια σημαντική ευκαιρία για ενοποίηση". Ο πρόεδρος της Evoke, Mark Summerfield, επιβεβαίωσε ότι το deal ήταν η πλέον ρεαλιστική και ελκυστική διέξοδος απέναντι στους περιορισμούς της κεφαλαιακής δομής του ομίλου.

Ρυθμιστικές Προκλήσεις και AML

Αξίζει να σημειωθεί ότι η Evoke ταλαιπωρήθηκε έντονα από ζητήματα κανονιστικής συμμόρφωσης τα τελευταία χρόνια. Το 2022 της επιβλήθηκε ένα από τα μεγαλύτερα πρόστιμα στην ιστορία της UKGC (£9,4 εκατ.) για παραλείψεις στην προστασία παικτών κατά τη διάρκεια της πανδημίας, ενώ το 2023 οδήγησε στην έξοδο τον πρώην CEO εν μέσω εσωτερικών ερευνών για παραβίαση διαδικασιών Anti-Money Laundering (AML) σε λογαριασμούς VIP πελατών στη Μέση Ανατολή.

Παρά το ταραχώδες παρελθόν, οι αγορές υποδέχθηκαν θερμά την είδηση, με τη μετοχή της Evoke στο Λονδίνο να εκτοξεύεται κατά 15%. Το deal έχει ήδη την έγκριση της οικογένειας Shaked, η οποία κατέχει το 19,2% της εταιρείας.

Πηγη: irishtimes.com